Se presentan los resultados de un modelo de nowcasting para la variación porcentual anual y los niveles del IGAE y dos grandes actividades económicas. El modelo utiliza un amplio conjunto de indicadores oportunos y de alta frecuencia, por ejemplo: variables obtenidas de encuestas económicas, series de tiempo financieras, indicadores extraídos de fuentes no tradicionales, entre otros.
La metodología se basa en utilizar las distintas variables económicas, financieras y fuentes no tradicionales de información para construir un factor dinámico correlacionado y oportuno respecto a la variable de interés. La metodología usada para estimar el factor se basa en Modelos de Factores Dinámicos (MFD).
El factor sintetiza las dinámicas de las variables que integran al MFD, las cuales a su vez son transformadas de tal manera que tienen máxima correlación con la variación porcentual anual de la serie de interés. La estimación del factor dinámico se hace siguiendo la metodología de Doz et al. (2011), basada en usar en una primera etapa, componentes principales y en una segunda, el suavizamiento de Kalman.
El ajuste se obtiene estimando un modelo de regresión que hace uso del factor dinámico y modelando la estructura del error, determinando los parámetros autorregresivos y de medias móviles a través de minimizar un error de estimación para un periodo de datos de entrenamiento. Para mayores detalles, ver el Documento metodológico.
Descripción de variables
El mapa de calor esquematiza el comportamiento de las variables en cuatro colores asociados a sus respectivos cuantiles que son estimados según sus valores históricos. El color rojo representa el cuantil 0.00-0.25, el color anaranjado el cuantil 0.25-0.50, el color amarillo el cuantil 0.50-0.75 y finalmente, el color verde representa el cuantil 0.75-1.00.
Se computan las contribuciones del factor dinámico sobre las variables, así como sus intervalos de confianza al 95%, resaltando con una cruz la contribución estimada al usar el suavizamiento de Kalman.
La visualización de las series de tiempo muestra las variables relevantes que fueron empleadas para la estimación del MFD y la realización de los nowcasts del IGAE, el cual también se grafica junto a cada variable. El conjunto de datos comienza en enero de 2004 y concluye hasta el cierre de los nowcasts realizados. De acuerdo con la actualización oficial de cada variable, los últimos meses pueden ser los valores estimados al ajustar el MFD.